上证报中国证券网: 新能源车险困局待解 定价系数扩围易执行难
上证报中国证券网讯（记者 何奎）驾驶习惯良好的车主有望享受到更低保费——上海证券报记者近日从业内获悉，新能源车险自主定价系数区间已经由原来的[0.6-1.4]扩围至[0.55-1.45]。
记者调研了解到，新能源车险自主定价系数扩围可提升险企自主定价能力，但定价系数从“可调”到“能调”仍面临“高赔付、高成本”等挑战。求解新能源车险“车主喊贵、险企喊亏”困局，在业内人士看来，关键在于打破新能源车险定价数据不足、风险识别难、理赔成本高等导致险企亏损的堵点。
自主定价系数扩围
“前几天我们开会通知了新能源车险自主定价系数范围调整，主要是由[0.6-1.4]扩围至[0.55-1.45]。”一家财产险公司上海分公司副总经理告诉上海证券报记者。另一家大型财产险公司高管也向记者证实了这一调整，他说：“3月7日开始，行业新能源车险的系数区间在原来的基础上又上下扩大了0.05。”
车险自主定价系数，是指保险公司在计算商业车险保费时使用的浮动系数，根据车辆风险、车主驾驶记录等因素调整，直接影响保费高低。通常驾驶习惯越好、出险率越低的“好车主”，自主定价系数越低，保费越便宜。
“此次调整进一步扩大了保险公司自主定价权，是推动行业精细化、市场化定价的关键一步。”对外经济贸易大学创新与风险管理研究中心副主任龙格向上海证券报记者表示，调整后，理论上能让驾驶行为良好的“好车主”获得更低保费，高风险车主承受更高保费。
记者从业内了解到，未来新能源车险自主定价系数范围有望进一步扩大，并向燃油车看齐。目前，燃油车商业车险自主定价系数浮动范围为[0.5-1.5]。
实际上，新能源车险自主定价系数向燃油车看齐，从政策动向也能看出蛛丝马迹。2024年，金融监管总局下发《关于推进新能源车险高质量发展有关工作的通知（征求意见稿）》，拟将新能源商业车险的自主定价系数范围扩大至［0.5-1.5］。2025年，金融监管总局等4部门联合发布《关于深化改革加强监管促进新能源车险高质量发展的指导意见》提出，对新能源商业车险自主定价系数浮动范围进行合理优化。
保险公司执行遇阻
扩围自主定价系数，是为让车险价格与风险更匹配，打破新能源车险“车主喊贵、险企叫亏”的发展困境。
但记者调研了解到，在保险公司实际定价过程中，定价系数的执行面临两方面难题：一方面由于新能源车险整体亏损，险企考虑成本会控制优惠力度；另一方面，如果营运车等高风险车辆触及系数上限，虽然保费上涨，但险企出于风险成本考虑不敢承保。
“对行驶记录良好的车主，我们一般能给到的系数是0.95-1。行业整体亏损，都不会优惠太多。”一家大型财产险公司车险客户经理向上海证券报记者说，而能给系数上限定价的车，基本都潜藏更高风险，公司也不敢承保。
可见，险企在执行定价系数扩围政策时挑战不少。中国社会科学院金融研究所研究员、保险与经济发展研究中心主任郭金龙接受上海证券报记者采访时表示，行业整体承保亏损严重，新能源汽车出险率、维修成本远高于燃油车，电池、激光雷达等核心部件赔付金额居高不下，险企缺乏下调保费的利润空间，为控制亏损只能坚守较高的定价系数。
新能源汽车的风险特征与燃油车存在本质差异，也增加了新能源车险承保理赔的难度。中国太保战略研究中心（ESG办公室）主任周燕芳告诉上海证券报记者，例如，“三电”系统成为新能源汽车核心风险所在。电池购置成本高，其衰减与热失控风险突出；电机和电控系统对制造工艺与软硬件可靠性要求高，故障隐蔽性强。随着新能源汽车保有量持续增长并逐步老化，“三电”系统风险将集中显现，对车险赔付形成长期压力。
车辆使用性质模糊也会影响风险定价。“部分家用新能源汽车被用于网约车等营运活动，但投保时仍按家用车费率承保，导致风险与费率错配，定价未准确反应使用强度、驾驶行为，加剧了车险经营的品质管控难度。”周燕芳说。
打通定价系数扩围执行堵点
业内人士认为，要实现“好车主得实惠、险企经营可持续”的目标，新能源车险高质量发展需要监管部门、保险公司、车企等多方协同发力。
在郭金龙看来，监管层面需发挥顶层设计作用，完善风险分担机制，建立新能源车险高风险共保平台，分摊行业赔付压力；险企作为执行主体，需创新保险产品，推出车电分离险、里程险、营运专属险等产品，匹配不同车主的风险需求；车企需承担产业责任，提升车辆安全性能，强化电池、智能系统的安全防护，降低事故与自燃风险。
“要让自主定价系数使更多的‘好车主’受益，关键在于系统性地降低新能源车险的风险和成本，而非仅放宽系数范围。”龙格认为，打破“数据壁垒”是帮助险企控制成本、合理定价的核心问题，应该推动车企开放维修技术与数据，以降低维修成本；同时深化行业数据共享，实现基于真实使用场景的精准定价。
“智能驾驶技术的快速发展使车辆运行数据成为事故认定、风险定价和理赔处理的核心依据。”周燕芳说，可以构建国家级智驾数据共享标准及平台，由金融监管部门牵头，联合产业各方，共同研制智能驾驶中国安全标准，并从源头构建国家级智驾与保险数据交互平台。
