中国经济网北京12月25日讯 上海证券交易所上市审核委员会2025年第67次审议会议于2025年12月24日召开，审议结果显示，视涯科技股份有限公司（简称“视涯科技”）首发符合发行条件、上市条件和信息披露要求。这是今年过会的第102家企业（其中，上交所和深交所一共过会57家，北交所过会45家）。

视涯科技的保荐机构为国泰海通证券股份有限公司，保荐代表人为邬凯丞、王新盛。这是国泰海通今年保荐成功的第13单IPO项目。此前，4月11日，国泰海通保荐的悍高集团股份有限公司首发过会；5月30日，国泰海通保荐的海安橡胶集团股份公司首发过会；6月12日，国泰海通保荐的苏州汇川联合动力系统股份有限公司首发过会；6月20日，国泰海通保荐的上海友升铝业股份有限公司首发过会；7月1日，国泰海通保荐的武汉禾元生物科技股份有限公司首发过会；7月28日，国泰海通保荐的长江三星能源科技股份有限公司首发过会；8月7日，国泰海通保荐的苏州丰倍生物科技股份有限公司首发过会；8月29日，国泰海通保荐的江苏省精创电气股份有限公司首发过会；9月5日，国泰海通保荐的江苏锡华新能源科技股份有限公司首发过会；9月19日，国泰海通保荐的元创科技股份有限公司首发过会；9月30日，国泰海通保荐的新天力科技股份有限公司首发过会；11月27日，国泰海通保荐的大连美德乐工业自动化股份有限公司首发过会。

公司是微显示整体解决方案提供商，核心产品为硅基OLED微型显示屏，并为客户提供包括战略产品开发、光学系统和XR整体解决方案等增值服务。

截至招股说明书签署日，上海箕山直接持有公司14,052.3136万股，占公司股本总额的15.61%。结合特别表决权的设置安排，上海箕山通过直接持股部分在公司股东会拥有54.35%表决权，可对公司股东会决议构成重大影响，为公司控股股东。厦门晟山、上海凯山、厦门稷山、合肥新澜河、合肥新淳河、合肥新沁河、合肥新瀚河、合肥新沃河及合肥新沛河的执行事务合伙人均由控股股东上海箕山控制的上海奕山担任，系公司控股股东的一致行动人。控股股东的一致行动人合计持有视涯科技12,372.5921万股股份，占公司股本总额的13.75%。

公司实际控制人为顾铁。顾铁持有控股股东上海箕山100.00%股权，通过上海箕山及其控制主体可合计控制公司29.36%的股份。结合特别表决权的设置安排，本次发行前，顾铁通过上海箕山合计控制表决权比例为61.79%，为公司实际控制人。顾铁，美国国籍，拥有中国永久居留权。

本次拟在上交所科创板上市，公开发行新股不超过10,000万股（不含采用超额配售选择权发行的股票数量），拟募集资金201,457.25万元，分别用于超高分辨率硅基OLED微型显示器件生产线扩建项目、研发中心建设项目。

上市委会议现场问询的主要问题

1.请发行人代表结合硅基OLED微显示屏市场空间及XR发展趋势、公司技术优势、尚未盈利及业绩预计前瞻性信息、主要客户产品验证及订单、阳极环节产能瓶颈、募投项目及竞争对手产能扩充，说明公司收入增长的可持续性，是否存在产能过剩风险，相关预计是否审慎，风险揭示是否充分。请保荐代表人、会计师代表发表明确意见。

2.请发行人代表：（1）说明公司与特定战略客户及供应商签署三方协议的商业合理性。（2）结合相关产品验证、生产线建设、原材料晶圆背板供应产能保障等进展情况，说明三方协议履行是否存在重大不确定性，该协议如未能正常履行是否对公司未来生产经营及业绩构成重大不利影响，相关的风险揭示是否充分。请保荐代表人发表明确意见。